В 2025 году Китай закрыл рекордные 670 кредитных организаций — около четверти всех банков страны. Власти ускорили слияния и ликвидации, чтобы укрепить финансовую систему. Эта инициатива, проводимая по решению властей, затрагивает прежде всего небольшие, в основном сельские банки: низкое качество активов и ограниченный капитал вызывают обеспокоенность на фоне замедления экономики. Цель — создать меньшее число более крупных организаций и усилить надзор, хотя консолидация может не сразу устранить глубинные проблемы кредиторов.
В центре внимания — сельские кредиторы
По данным Fitch Ratings, небольшие и сельские коммерческие банки — самое уязвимое звено банковской системы Китая. Агентство отметило низкое качество активов, недостаточную капитализацию и проблемы с корпоративным управлением; особенно остро эти трудности проявляются в менее развитых регионах.
Рентабельность активов сельских банков в первом полугодии снизилась до 0.45% с 0.56% в 2021 году. Это говорит о том, что таким кредиторам всё сложнее получать прибыль от активов, а значит, у них остаётся меньше возможностей покрывать убытки и наращивать капитал.
Доля проблемных кредитов выше среднего по сектору
В том же первом полугодии доля проблемных кредитов в сельских банках достигла 2.8% против среднего показателя по сектору в 1.5%. Этот разрыв подчёркивает неоднородность рисков в банковской системе Китая и помогает понять, почему реструктуризация небольших кредиторов стала приоритетной задачей.
Такие банки в большей степени кредитуют небольшие компании, застройщиков и местные финансовые структуры органов власти. Проблемы у этих заёмщиков могут ухудшать качество кредитов, а низкая капитализация банков затрудняет работу с обесценивающимися активами.
Консолидация призвана усилить контроль
Подход Пекина сочетает слияния и ликвидации: число организаций сокращается, а власти стремятся сформировать более крупные и лучше капитализированные банки. По словам Fitch, эта политика направлена на усиление надзора, ограничение регуляторного арбитража и повышение прозрачности — особенно важные задачи там, где многочисленные небольшие организации затрудняют контроль.
Сами по себе закрытия не означают, что банковский кризис охватил всю страну. Fitch считает, что проблемы небольших кредиторов вряд ли приведут к системному распространению кризиса, поскольку их деятельность в основном ограничена отдельными регионами, а связи с другими банками невелики. Это различие говорит о том, что нынешняя кампания — адресная расчистка сектора, а не признак того, что все китайские банки испытывают одинаковое давление.
Экономические трудности усиливают срочность мер
Консолидация проходит на фоне признаков замедления китайской экономики. Во втором квартале валовой внутренний продукт вырос на 4.3% — это самый низкий темп с 2022 года. В августе промышленная прибыль увеличилась на 4.2% в годовом выражении — это самый слабый показатель с начала года.
Замедление роста и снижение промышленной прибыли могут осложнить положение заёмщиков, в том числе небольших предприятий и связанных с недвижимостью организаций, которым кредитуют сельские банки. Эти данные не доказывают, что закрытие банков стало следствием замедления экономики, но помогают понять, почему устойчивость финансовой системы превратилась в неотложную задачу для властей.
Реструктуризация может не устранить глубинные проблемы
По оценке Fitch, консолидация в конечном счёте может изменить конкуренцию между небольшими кредиторами, поскольку на местных рынках останется меньше организаций. Для клиентов и компаний это может означать изменение региональной банковской системы, хотя имеющиеся данные не уточняют, как это повлияет на отдельные отделения и услуги.
Агентство предупредило, что структурные слабости могут сохраниться в ближайшей перспективе. Закрытие и слияние банков меняют структуру сектора, но доля проблемных кредитов в сельских банках на уровне 2.8% и рентабельность активов в 0.45% показывают, что качество активов и прибыльность остаются ключевыми проблемами.
Главное: Закрытие 670 банков в Китае — масштабная попытка консолидировать сельских кредиторов, однако низкая доходность сектора и высокая доля проблемных кредитов по-прежнему создают нерешённые риски.
Источники
- threads.com — «Китай закрывает сотни банков, чтобы укрепить финансовую систему»
- Seafarer Funds — «Как исправить проблемные балансы Китая»
- bbvaresearch.com — «Уроки прошлых спасений банков в Китае»
- elibrary.imf.org — «Глава 10. Быстро меняющаяся финансовая система» в книге «Модернизация Китая»
- uscc.gov — «Уязвимости финансовой системы Китая и связанные с ними риски»
